美伊对峙持续升级：霍尔木兹海峡附近商船录音显示，伊朗革命卫队海军与美军分别向船只喊话警告；美军证实向一艘试图驶往伊朗港口的货船发射导弹。美防长表示谈判仍在继续，但保留动武选项。伊朗方面则宣布对霍尔木兹海峡航运实施全面管理。
俄乌冲突持续：俄罗斯对乌克兰军用机场、能源及交通基础设施实施集群打击；扎波罗热核电站遭乌方无人机攻击，为两年来首次。
中东局势动荡：以色列持续空袭黎巴嫩南部，造成多人死伤，黎巴嫩总理指责以色列实施"焦土政策"。
险资密集加仓红利股：今年以来险资集中增持红利资产，通过高股息底仓+成长弹性策略对冲利率风险，权益配置已进入历史高位，但仍看好中国股市前景。
全球资金重新配置：瑞士银行调查显示，高达60%的家族办公室正计划将资金撤出美国，进行数年来最大规模的投资组合调整。
机构调研活跃：近一周机构调研470余家公司，安克创新获293家机构调研居首。
地缘政治风险显著上升，美伊对峙、俄乌冲突及中东紧张局势共同推升全球避险情绪。与此同时，险资持续加仓A股红利资产，全球资金出现"去美国化"趋势，中国市场有望受益于资金再配置。建议关注地缘局势变化对能源、军工及避险资产的影响。