1. 机构研判：指数行情进入休整到酝酿阶段，短期出清接近尾声
中信证券研报指出，当前指数行情处于一轮中期行情的休整（以科技板块补跌为特征）到新一轮行情的酝酿阶段，短期出清已接近尾声。北美AI链短期可能是科技内部的避风港，7月底北美CSP指引前后可能迎来一波修复。国产AI链高度依赖催化和趋势资金强度，目前主要催化已陆续兑现，趋势资金强度在经历剧烈回撤后很难迅速回归，国产切北美的估值收敛是比较可能的走向。非AI链以轮流修复为特征，从创新药和非银开始，过渡到有色、化工和锂电的工业链条。配置上聚焦三个维度的收敛：AI链上游硬件和涨价品种相对下游云服务大厂超额收益的收敛；非AI工业股相对海外对标公司的折价修复；科技与非科技的收敛。【中信证券：指数行情处于一轮中期行情…中信证券研报指出，当前有如下四个判断…
2. 银行板块兼具绝对和相对收益
中信证券指出，6月直融比例延续高位，信贷延续对公发力，预计二季度银行息差表现良好，资本市场和财富管理业务助力中收，银行中报营收增速保持稳定良好态势，盈利增速延续小幅上行趋势。近期市场风格剧烈波动，银行板块兼具绝对和相对收益。绝对收益来自银行股作为稳健、具备较高确定性回报的权益资产，适配低波稳健型资金配置；相对收益短期来自市场风格影响，长期则归因于行业比较视角下的估值和权益回报相对空间。【中信证券：近期市场风格剧烈波动，银…
3. 深市半年报预告：预盈比例达57%，多赛道共振
截至7月19日，深市已有900家公司披露2026年上半年业绩预告，占深市公司总数的31%，市值占比33%。已披露公司预告净利润总额同比增幅高达147%，其中57%公司预盈，逾四成公司预增，逾三成公司持续盈利且净利润增速超50%。行业方面，有色金属、化工等周期性行业、AI算力业务相关行业及非银金融行业的业绩增幅尤为亮眼。【三成深市公司披露上半年业绩：预盈比…
1. 新易盛：上半年净利润预增77.56%-102.93%
新易盛公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为70.00亿元-80.00亿元，同比增长77.56%-102.93%。业绩变动主要系受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，公司销售收入和净利润较上年同期大幅增加。【新易盛：预计今年上半年度净利润同比…新易盛公告，预计2026年1月1日—…
2. 力源信息：上半年净利润预增206.87%-217.28%
力源信息公告，预计2026年半年度净利润为2.95亿元-3.05亿元，同比增长206.87%-217.28%。因AI技术高速发展带动相关算力需求增加，公司AI行业业务销售收入增幅达150%以上，工业及新能源业务销售收入也实现翻倍增长。【力源信息：上半年净利润同比预期增长…【力源信息：预计2026年半年度净利…
3. 协创数据：上半年净利润预增247.18%-339.76%
协创数据公告，预计2026年半年度净利润为15.00亿元-19.00亿元，同比增长247.18%-339.76%。业绩变动主要系公司把握人工智能产业机遇，智能算力产品及服务业务规模扩大，服务器再制造业务增长，数据存储业务稳健发展。协创数据：预计上半年净利润同比增长2…协创数据公告，预计2026年上半年净…
4. 铜冠铜箔：上半年净利润预增486.49%-543.70%
铜冠铜箔公告，预计2026年半年度净利润为2.05亿元-2.25亿元，同比增长486.49%-543.70%。业绩变动主要系高频高速铜箔供不应求，销量同比增长，同时高附加值产品占比提升带动加工费收入增长，降本增效使毛利率提升。【铜冠铜箔：预计2026年半年度净利…铜冠铜箔公告，预计2026年上半年净…
5. 同花顺：上半年净利润预增75%-95%
同花顺公告，预计2026年半年度净利润为8.78亿元-9.79亿元，同比增长75%-95%。受资本市场交投活跃等因素影响，金融信息服务需求快速增长，公司持续推进AI技术与金融信息服务业务深度融合。同花顺：预计上半年净利润同比增长75…
6. 国际复材：上半年净利润预增151%-194%
国际复材公告，预计2026年半年度净利润为5.80亿元-6.80亿元，同比增长151%-194%。业绩变动主要系公司持续推进产品结构优化，产品量价实现双增长，电子级玻璃纤维及制品价格上涨。【国际复材：预计2026年半年度净利…【国际复材：上半年净利同比预增151…
7. 特锐德：上半年净利润预增20%-40%
特锐德公告，预计2026年半年度净利润为3.92亿元-4.58亿元，同比增长20%-40%。业绩变动主要系公司变电核心设备与充电网业务稳健增长，海外市场、AI算力基础设施、重卡充电及无人驾驶补能等新领域拓展顺利。【特锐德：预计2026年半年度净利润…【特锐德：预计2026年半年度净利润…
8. 其他业绩预增公司
1. 多只ETF提示溢价风险
2. 长鑫科技中签号出炉
长鑫科技(688825)披露首次公开发行股票网上中签结果，中签号码共有7702207个，每个中签号码只能认购500股。本次发行价格8.66元/股，初始发行股份数量约66.88亿股。【长鑫科技中签号出炉：共约770.2…【长鑫科技中签号出炉：共有7,702…
3. 东北证券第一大股东被申请重整
东北证券公告称，第一大亚泰集团被债权人申请重整及预重整，亚泰集团持有公司30.81%股份，累计质押49.25%。如进入预重整或重整程序，可能影响公司股权结构。【东北证券：第一大股东被申请重整及预…
1. 产业资本密集出手回购增持
7月以来，深市合计披露回购增持计划54单。其中，回购计划披露33单，回购金额上限为60.38亿元；增持计划披露21单，增持金额上限为16.09亿元。【陕西首条专业化星载激光通信终端智能…
2. 多家公司推出回购计划
3. 重要股东增持
1. 美联储加息预期升温
美国克利夫兰联储主席哈马克最新暗示，美联储可能需要提高利率，以遏制持续高企的通胀。目前，利率期货交易员认为美联储7月加息的概率约为15%，而9月加息概率约为65%。【克利夫兰联储主席暗示需加息抗通胀…美国克利夫兰联储主席哈马克最新暗示，…
2. 中东局势持续紧张
3. 乌克兰局势
乌克兰空军称，自18日18时起，俄军使用了无人机和多种类型导弹对乌克兰进行了大规模的联合打击，主要攻击方向是乌克兰首都基辅。乌克兰空军的雷达部队共记录了166个空中攻击目标，包括41枚导弹和125架各种类型的无人机。当地时间19日，乌克兰空军通报称，自…【俄对乌首都等地实施大规模打击】俄罗…
1. AI大模型进展
2. 半导体行业展望
SK集团会长崔泰源表示，明年全球半导体需求将大幅增长，其中人工智能领域需求预计较今年增加60%至100%，整体半导体产品需求也将增长至少50%至60%。但明年新增供应量几乎为零，供需缺口恐进一步扩大。【SK崔泰源：明年半导体需求至少增五…【SK崔泰源：明年半导体需求至少增五…
3. 新股发行与IPO
当前A股市场处于中期行情休整到新一轮行情酝酿的阶段，短期出清已接近尾声。AI算力链仍是业绩高景气主线，深市已披露半年报预告公司净利润总额同比增幅达147%，光模块、铜箔、算力服务等细分领域龙头业绩翻倍增长。需关注美联储9月加息概率升至65%对全球流动性的影响，以及中东局势升级带来的地缘政治风险溢价。多只跨境ETF出现大幅溢价，投资者需警惕追高风险。