全球财经定时简报（7月21日）

一、全球地缘政治与市场冲击

美伊冲突持续升级，霍尔木兹海峡航运风险急剧攀升。 美军中央司令部确认，美东时间7月20日下午4时，美军依照总统指示开始对伊朗发动连续第10晚袭击，旨在削弱伊朗威胁霍尔木兹海峡商业航运的军事能力。特朗普随后暗示，美军将对伊朗发动强硬报复，称“每当伊朗杀害一名美国士兵，他们都将为此付出数倍的代价”。

冲突已外溢至周边国家。伊朗军方宣布，已使用地对地导弹打击科威特阿里夫詹基地内的美军导弹系统。约旦武装部队证实，其防空系统拦截并击落3枚自伊朗方向进入约旦领空的导弹。霍尔木兹海峡附近一艘油化船遭袭，燃油舱起火，船员准备弃船。受此影响，霍尔木兹海峡过境船舶的战争险费率已飙升至船舶价值的10%，创本轮冲突以来最高水平，船东对支付高昂保费感到却步。

美国对加拿大加征50%关税。 白宫发布公告，以加拿大在汽车及汽车零部件贸易方面对美国采取歧视性措施为由，将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税，新关税将于8月19日凌晨生效。加拿大股市收跌0.86%，美元兑加元涨0.4%。

英国新任首相伯纳姆组建内阁。 工党新任党首安迪·伯纳姆正式就任首相，并任命多名内阁成员，包括约翰·希利为财政大臣、韦斯·斯特里廷为国防大臣、埃德·米利班德为外交大臣。伯纳姆表示将推动“40年来最重大变革”。

二、重点关注：英伟达与小米

英伟达披露对Nebius Group持股9.3%。 根据13G报告，英伟达持有Nebius Group NV 2230万股股票，持股比例为9.3%，其中包括认股权证行权后可发行的股份。受此消息影响，Nebius美股盘后涨3.9%。

小米集团美股表现亮眼。 在纳斯达克金龙中国指数收涨0.90%的背景下，小米集团ADR上涨2.38%，跑赢多数中概股。

三、全球股市与波动解析

美股三大指数小幅收跌，科技股内部分化。 标普500指数收跌0.19%，道指跌0.59%，纳指跌0.05%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%，闪迪、西部数据涨超2%。但“七姐妹”中，特斯拉跌2.97%，苹果跌2.11%，SpaceX跌3.34%。华纳兄弟探索跌3.76%，创2025年4月以来收盘新低，因美联邦法官临时叫停派拉蒙天舞对其的收购。

对冲基金创纪录抛售科技股，瑞银认为抛售接近尾声。 高盛主经纪商业务部门指出，过去两个月对冲基金撤出美国科技股的速度达到创纪录水平。瑞银交易部门表示，动量股的急剧抛售可能即将结束，为投资者重新建仓人工智能和半导体股票提供了机会，建议逐步建仓。

中概股逆市反弹。 纳斯达克金龙中国指数收涨0.90%，阿里巴巴涨4.71%，腾讯涨3.6%，百度涨2.4%，拼多多涨2.3%。

四、中国宏观与市场维稳

中国7月LPR连续14个月维持不变。 1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，符合市场预期。分析人士认为，三季度或将成为降息降准的重要窗口，但预计央行在调控节奏上将保持审慎克制。

证监会召开投资者座谈会，强调全力维护市场平稳运行。 证监会党委书记、主席吴清表示，广大投资者是市场之本，证监会将坚持一体推进资本市场防风险、强监管、促高质量发展，着力提高上市公司透明度和真实性。

央企领衔百余家公司公告回购增持。 中国国新、中国诚通两大国有资本运营公司同步宣布增持A股，合计投入规模已超过600亿元。7月20日，全天逾百家上市公司密集披露股份回购、股东增持计划。五大保险机构集体发声，坚定支持资本市场发展，发挥“耐心资本”优势。

花旗集团上调中国股市资产配置评级。 花旗将中国股市在新兴市场资产配置中的评级由“战术性中性”上调至“超配”，看好中国资产今年下半年的走势。

五、其他重要公司动态

贝莱德拟发行超120亿美元债券为Meta数据中心融资。 贝莱德计划发行超过120亿美元债券，为Meta位于美国得州埃尔帕索的数据中心园区提供融资，这是近期一系列为科技公司AI投资提供资金支持的债务融资交易中的最新一笔。

英特尔计划对数据中心部门裁员。 英特尔发言人表示，为落实整体战略，公司数据中心事业部正在调整组织架构，匹配适配长期业务发展的岗位与人才。英特尔定于7月23日发布2026年第二季度财报。

微软与AMD深化AI合作。 微软将通过与AMD的合作框架，扩展Azure的人工智能与高性能计算基础设施，将Helios AI平台及第六代EPYC处理器引入三大全新虚拟机系列。机构估计Helios可能比英伟达Rubin贵四成。

北京君正预计第三季度DRAM持续涨价。 北京君正表示，第三季度DRAM会持续涨价，预计毛利率将继续提升。